Put Option Trading Volume

Ratio de mise-appel Qu'est-ce que le Ratio de mise-appel? Le ratio de mise-appel est un ratio indicateur qui fournit des informations sur le volume de négociation des options de vente sur options d'achat. Le ratio put-call a longtemps été considéré comme un indicateur du sentiment des investisseurs sur les marchés. Les traders techniques utilisent le ratio put-call comme indicateur de performance et comme baromètre du sentiment général du marché. RISQUE DE RISQUE D'APPEL Il existe deux principaux types d'instruments financiers: l'instrument ou le titre réel et les instruments qui tirent leur valeur de ces instruments sous-jacents. Le deuxième groupe d'instruments sont appelés à juste titre des dérivés qu'ils n'existent pas sans l'actif sous-jacent. La plupart des produits dérivés sont basés sur un événement, et l'étoile de l'événement est l'actif sous-jacent. Pour les futures. L'actif sous-jacent est une marchandise pour les options, l'actif sous-jacent est un titre. Deux instruments financiers qui tirent leur valeur du titre sous-jacent sont des puts et des appels. Poursuites et appels Un put est un instrument dérivé qui donne au détenteur le droit, mais non l'obligation, de vendre un titre. Un appel est un instrument dérivé qui donne au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter un titre. Les porteurs de puts s'attendent à ce que le prix de la sécurité baisse. Les investisseurs dans les appels attendent le prix de la sécurité à monter. Le ratio put-call montre le volume mis par rapport au volume d'appel pour le marché général et est calculé en divisant le volume par volume d'appel. Quand il ya plus de puts que d'appels, le ratio est supérieur à 1. De même, lorsque le volume d'appel est plus élevé, le ratio est inférieur à 1. Les analystes utilisent le ratio pour mesurer le sentiment du marché. Interprétation PutCall Une façon d'interpréter le rapport put-call est de dire qu'un ratio plus élevé signifie que son temps de vente et un ratio inférieur signifie son temps d'achat. Cependant, les commerçants considèrent également cela comme un indicateur contrarian. Les traders savent que les dérivés sont utilisés pour faire plus que placer des paris qu'ils sont utilisés comme une assurance. Si theres beaucoup d'assurance étant placé à la vente côté. Cela signifie que les commerçants craignent que les prix ne chutent. Certains commerçants achèteront quand le rapport put-call est supérieur à 1, ce qui signifie que le marché est déséquilibré par rapport à la vente et vendent lorsque le ratio put-call est inférieur à 1, ce qui signifie que le marché est déséquilibré. Ces commerçants cherchent à faire de l'argent sur la correction. L'interprétation du ratio est laissée à la philosophie d'investissement des analystes ou des commerçants. Opérations Volume de négociation et intérêt ouvert Les mouvements de prix sur le marché des options résultent des décisions de millions de commerçants. Mais il existe un certain nombre de statistiques utiles en plus des mouvements de prix qui vous disent ce que font ces autres acteurs du marché. Ici, nous examinons de plus près deux facteurs que vous devriez considérer lors de la négociation des options: le volume de négociation quotidienne et l'intérêt ouvert. Volume de négociation quotidienne Le volume de négociation vous donne un aperçu important de la force de l'orientation actuelle du marché pour les actions sous-jacentes. Le volume, ou la largeur du marché. Est mesurée en actions et vous indique combien significative le mouvement des prix sur le marché est. Gardez à l'esprit que le volume de négociation est relatif et doit être comparé au volume quotidien moyen du stock en question. Une variation importante du prix accompagnée d'un volume plus important que le volume normal est une indication solide de la force du marché dans la direction du changement. Mais les hausses de pourcentage importantes du prix accompagnées de faibles volumes commerciaux sont moins susceptibles d'indiquer une direction du marché. En fait, ils peuvent indiquer qu'un renversement est probable à court terme. L'importance de l'intérêt ouvert L'intérêt ouvert est un concept que tous les commerçants d'options doivent comprendre. Bien qu'il soit toujours l'un des champs de données sur la plupart des affichages de devis d'option - avec prix d'enchère. Prix ​​demandé. Volume et volatilité implicite - beaucoup de commerçants ignorent l'intérêt ouvert. Mais même si elle peut être moins importante que le prix des options, ou même le volume actuel, l'intérêt ouvert fournit des informations utiles qui doivent être considérés lors de l'entrée d'une position d'option. Tout d'abord, regardons exactement ce que représente l'intérêt ouvert. Contrairement à la négociation d'actions, où il ya un nombre fixe d'actions à échanger, le négoce d'options peut impliquer la création d'un nouveau contrat d'option quand une opération est placée. L'intérêt ouvert vous indiquera le nombre total de contrats d'options qui sont actuellement ouverts, c'est-à-dire les contrats qui ont été négociés mais qui n'ont pas encore été liquidés par une opération de compensation ou un exercice ou une cession. Par exemple, disons que nous regardons Microsoft et l'intérêt ouvert nous indique qu'il y a eu 81.700 options ouvertes pour l'option d'appel du 27 mars. Vous vous demandez peut-être si ce nombre fait référence à des options achetées ou vendues. La réponse est que vous n'avez aucun moyen de savoir avec certitude. Lorsque vous achetez ou vendez une option, la transaction doit être saisie comme une opération d'ouverture ou de clôture. Si vous achetez 10 des appels Microsoft March 27.5, vous achetez les appels à ouvrir. Cet achat ajoutera 10 au taux d'intérêt ouvert. Si vous vouliez sortir de la position, vous vendriez ces mêmes options pour fermer et ouvrir l'intérêt serait alors tomber de 10. La vente d'une option peut également ajouter à l'intérêt ouvert. Si vous possédiez 1000 actions de Microsoft et que vous vouliez faire un appel couvert en vendant 10 des appels du 27 mars, vous entriez une vente pour ouvrir. Puisqu'il s'agit d'une opération d'ouverture. Il ajouterait 10 à l'intérêt ouvert. Si vous souhaitez ultérieurement racheter les options, vous devez entrer une transaction à acheter pour la fermer. L'intérêt ouvert diminuerait alors de 10. Les choses deviennent un peu plus compliquées si les options que vous échangez ne sont pas créées par la transaction, mais plutôt l'autre côté est pris par quelqu'un qui effectue une transaction de clôture. Par exemple, si vous achetez 10 des appels Microsoft March 27.5 à ouvrir, et que vous correspondez avec quelqu'un qui vend 10 des appels Microsoft Mars 27.5 à fermer, le nombre total d'intérêt ouvert ne changera pas. Donc, lorsque vous regardez l'intérêt total ouvert d'une option, il n'y a aucun moyen de savoir si les options ont été achetés ou vendus - ce qui est probablement pourquoi les opérateurs de nombreux options ignorer l'intérêt ouvert tout à fait. Cependant, vous ne devriez pas supposer que le chiffre d'intérêt ouvert ne fournit aucune information importante. Une façon d'utiliser l'intérêt ouvert est de l'examiner relativement au volume de contrats négociés. Lorsque le volume dépasse l'intérêt ouvert existant un jour donné, cela suggère que le négoce de cette option était exceptionnellement élevé ce jour-là. L'intérêt ouvert peut vous aider à déterminer s'il existe un volume inhabituellement élevé ou faible pour une option particulière. L'intérêt ouvert vous donne également des informations clés concernant la liquidité d'une option. S'il n'y a pas d'intérêt ouvert pour une option, il n'y a pas de marché secondaire pour cette option. Lorsque les options ont un grand intérêt ouvert, cela signifie qu'elles ont un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs, et un marché secondaire actif augmentera les chances d'obtenir des commandes d'options remplies à de bons prix. Ainsi, toutes choses étant égales par ailleurs, plus l'intérêt ouvert est grand, plus il sera facile de négocier cette option à un écart raisonnable entre l'offre et la demande. The Bottom Line Trading ne se produit pas dans le vide. Les indicateurs et les rapports qui vous montrent ce que les autres participants du marché font peuvent être un ajout précieux à votre système commercial. Le volume de transactions quotidiennes et l'intérêt ouvert peuvent être utilisés pour trouver des idées commerciales que vous pourriez négliger. Ces indicateurs sont également utiles pour vous assurer que les options que vous commerce sont liquides, vous permettant de facilement entrer et sortir d'un commerce, ainsi que vous assurer d'obtenir le meilleur prix possible. Nombre total d'opérations effectuées pour chaque contrat d'options d'achat d'actions pour la journée. Open Interest est le nombre total de positions d'options d'achat d'actions ouvertes sur le marché qui doivent encore être fermées. Volume Intérêt ouvert - Introduction Volume Intérêt ouvert sont l'un des aspects de l'échange d'options d'achat d'actions qui continuent à dérouter les commerçants de négociation d'options partout dans le monde. Le volume est la mesure ultime de la liquidité dans le commerce des actions, mais une mesure supplémentaire appelée intérêt ouvert est introduit dans le négoce d'options d'achat d'actions. Cela a conduit à la méconnaissance commune que l'intérêt ouvert est le seul déterminant de la liquidité dans le négoce d'options. Rien ne peut être plus loin que la vérité. Nous explorerons dans ce tutoriel la méthode correcte de détermination de la liquidité dans le négoce d'options. Pourquoi la liquidité importe-t-elle? Stock Trading avant que les rôles de volume et de l'intérêt ouvert dans la détermination de la liquidité des contrats d'options d'achat d'actions sont expliqués, il est impératif de comprendre ce que la liquidité est et pourquoi il importe en stock options trading. La liquidité des contrats d'options d'achat d'actions signifie à quel point ils peuvent facilement être achetés et vendus au prix du marché. Les contrats d'options d'achat d'actions qui sont très liquides ou très négociés peuvent être instantanément achetés ou vendus au prix du marché facilement et instantanément, tandis que les contrats d'achat d'actions moins liquides ou moins négociés ont tendance à prendre beaucoup de temps et à des prix très défavorables . Comme dans toute forme de négociation, il est préférable de négocier des instruments très liquides. Contrats d'achat d'actions très liquides obtient rempli rapidement au prix de vente en vigueur et ont une offre très étroite demander écarts. Cela garantit que les commandes sont comblées au prix que vous voyez sur le marché quand vous voulez et que la perte de propagation de la demande de demande est réduite. Les contrats d'achat d'actions à faible liquidité sont comblés très lentement, car il est difficile de trouver un acheteur ou un vendeur sur le marché. Comme le risque pour les créateurs de marché vendant des contrats de souscription d'actions de faible liquidité est assez élevé, ce risque est compensé par une large offre d'offre qui augmente la perte subie d'avance. En fait, si vous détenez des options d'achat de liquidité très faible, il peut même être impossible de trouver un acheteur pour ces options Au début de mes années de négociation d'options, j'ai jamais acheté des options très illiquides et les a tenus jusqu'à l'expiration simplement parce qu'aucun marché Les décideurs sont disposés à les acheter de moi. Le volume et l'intérêt ouvert de chaque contrat d'options d'achat d'actions fournissent une indication sur leur liquidité, ce qui rend important de les comprendre complètement. Volume Volume mesure le nombre de transactions effectuées sur chaque contrat d'options d'achat d'actions pour ce jour. Si un contrat d'achat d'actions particulier est acheté ou vendu 5000 fois par jour, son volume sera de 5000. En général, plus le volume d'un contrat d'options d'achat d'actions, plus sa liquidité. Cependant, les contrats d'options d'achat d'actions avec peu ou pas de volume ne peut pas être considéré comme illiquide comme stock options ne sont pas fortement négociés que son stock sous-jacent et il prend un certain temps pour un certain volume à accumuler tout au long de la journée. Options de volume est également utilisé dans le calcul de l'indicateur contrarian populaires, Put Ratio d'appel. Options personnelles Trading Mentor Découvrez comment mes étudiants font plus de 87 bénéfices mensuels, avec confiance, les options de négociation sur le marché américain, même en période de ralentissement économique Qu'est-ce que l'intérêt ouvert Intérêt ouvert est le nombre de positions ouvertes flottant sur le marché. Une position ouverte est créée lorsque vous achetez pour ouvrir ou vendre pour ouvrir un contrat d'options d'achat d'actions qui augmente l'intérêt ouvert de 1. Lorsque vous vendez pour fermer ou acheter pour fermer ce poste, l'intérêt ouvert diminue de 1. Généralement, , Plus un contrat particulier est négocié et donc un niveau plus élevé de liquidité. Encore une fois, un faible intérêt ouvert ne peut pas être considéré comme un signe d'illiquidité, car les nouveaux contrats d'options d'achat d'actions commencent à partir de 0 intérêt ouvert et s'accumulent au fil du temps. L'intérêt ouvert est également utilisé dans les indicateurs techniques comme Option Pain. Volume, intérêt ouvert et liquidité Il ya un malentendu commun que la liquidité est représentée uniquement par l'intérêt ouvert dans le négoce d'options. C'est faux. Contrairement à la négociation d'actions où la meilleure mesure de la liquidité est un volume de stocks, le volume n'est pas une bonne mesure de la liquidité dans les options de négociation comme beaucoup de contrats d'option d'argent continuent d'être très liquide même si le volume est très faible. Cela a causé de nombreux commerçants d'options se tourner vers le prochain numéro unique, l'intérêt ouvert, comme une indication de liquidité. Cette fois encore n'est pas précis que chaque contrat d'option unique a commencé avec 0 intérêt ouvert lors du premier lancé dans l'échange, puis construit l'intérêt ouvert que les traders de plus en plus d'options achète ce contrat d'option. Si 0 intérêt ouvert signifie un contrat d'option complètement illiquide, comment les commerçants d'option construire un portefeuille en utilisant ce contrat d'option Dans la négociation d'options, la liquidité est vraiment comment rapidement et les décideurs sont prêts à commercer avec vous. Lorsqu'un contrat d'options d'achat d'actions est lancé pour la première fois avec 0 intérêt ouvert, les traders d'options qui achètent cette option d'achat les achètent vraiment auprès des créateurs de marché et quand les créateurs de marché sont confiants de couvrir rapidement leurs positions avec ces options, Demander la propagation de ce contrat particulier, mais si elles ne sont pas confiants de pouvoir transformer un profit rapide de vous vendre un contrat d'option d'achat d'actions, ils compenseront ce risque avec un écart plus large bid-ask. Cependant, la fourchette de demande d'offre peut parfois être trompeuse puisque les offres d'achat de soumission des options très illiquides d'action peuvent diminuer brusquement dans le commerce intraday en raison des commandes uniques de grands placées dessus. Ce phénomène fait juger la liquidité basée sur la demande de solliciter propagation trompeuse aussi. Par conséquent, afin de s'assurer qu'une option d'achat d'actions a une liquidité élevée, elle devrait avoir un volume élevé et un intérêt ouvert ainsi qu'une offre serrée de demande d'offre. Un exemple de ces options très liquides sont tous les contrats d'options d'achat d'actions sur le QQQQ. L'intérêt et le volume ouverts peuvent également aider à indiquer un niveau inhabituellement élevé d'activité sur un contrat d'options les jours où le volume dépasse l'intérêt ouvert. Prendre ensemble, Volume et Open Interest permet à tous les opérateurs d'options de déterminer la liquidité de tout contrat d'options avant de s'engager à elle. En règle générale, aux options d'argent (ATM) aurait le plus haut niveau de volume ainsi que d'intérêt ouvert, devenant moins fortement négociés comme il va de plus en plus dans l'argent ou de l'argent. Cela suggère que les options d'argent sont généralement plus liquide que dans l'argent ou hors des options d'argent du même stock et l'expiration. Ce phénomène est dû au fait que la plupart des stratégies spéculatives et de couverture utilise aux options d'argent plus que dans l'argent ou hors des options d'argent. Un exemple simple serait une protection Put où les investisseurs achètent à l'argent options de vente afin de couvrir le risque dans un portefeuille d'actions. Options traders spéculer sur un mouvement volatil élevé dans un proche avenir utiliserait un Long Straddle. Qui consiste à nouveau à acheter à l'argent appeler et mettre des options. Questions relatives au volume et à l'intérêt